חיפוש
מאמן אישי מנהל תיקים 0508356529
    
WWW.GOGOBORSA.CO.IL

       חוזים עתידיים  CFD                                                                      


    חוזים עתידייםחוזה עתידי הוא התחייבות לקנות או למכור סחורה מסוימת בכמות מסוימת
        במחיר קבוע מראש ובתאריך קבוע מראש.

               חוזה עתידי הוא עסקה בין 2 צדדים:
               על צד אחד חלה ההתחייבות לקנות את הסחורה/מדד מניות/ מטבע ואילו
                  על הצד השני חלה ההתחייבות למכור את הסחורה/מדד מניות/ מטבע.
                                              

דוגמא לעסקה בחוזה עתידי:
מחיר הנפט עומד על 70$, ונניח שישנה אפשרות לבצע עסקאות ביחידות של 1000 חביות נפט
 
דני (מצד א') - חושב שבעוד 3 חודשים מחיר הנפט יהיה גבוה יותר ומעוניין להפיק רווח מהעלייה שהוא צופה, עירן (מצד ב') - חושב שמחיר הנפט יהיה נמוך יותר בעוד 3 חודשים ומעוניין להרוויח מהירידה שהוא צופה.
 
 
כעת מתבצעת עסקה עתידית בין הצדדים
דני מתחייב לקנות 1000 חביות במחיר 70 דולר לחבית בעוד 3 חודשים
ועירן מתחייב למכור 1000 חביות נפט במחיר 70 דולר בעוד 3 חודשים.
 
מה קורה כעבור 3 חודשים?
 
במידה ומחיר הנפט ירד(כפי שעירן מצד ב צפה) ל 69 דולר
אז עירן מרוויח 1000$ - כי הוא יכול לקנות במחיר השוק 69$  ולמכור מייד אח"כ ב 70$ לדני.
ודני מפסיד את אותם 1000$ – הוא יכול לקנות במחיר של 69$ בשוק אבל הוא התחייב לקנות ב 70$.
 
במידה ומחיר הנפט עלה (כפי שדני צפה) ל 72 דולר
אז דני מרוויח 2000$ - הוא קונה מעירן ב 70$ ואז מוכר מייד בשוק במחיר של 72$
ואילו עירן מפסיד 2000$ - כי הוא קונה את הנפט ב 72$ (מחיר השוק) ואז מוכר לדני ב 70$.
 
אם נחזור להגדרה הבסיסית (לפי הדוגמה) אז
חוזה עתידי הוא התחייבות לקנות (דני התחייב לקנות) או ולמכור (עירן התחייב למכור) סחורה מסוימת (נפט) בכמות מסוימת (1000 חביות) במחיר קבוע מראש (70$ לחבית) ובתאריך קבוע מראש ( 3 חודשים).
 
שוק החוזים העתידיים הינו שוק מעניין ואטרקטיבי אשר פועל כמעט בכל שעות היממה ובכך ניתן לנצל אפשרויות מסחר בכל עת.

שוק החוזים העתידיים בו ניתן לסחור גם באמצעות גלובל טרייד מורכב ברובו מסוחריםמוסדיים  FFFFמגדרים את תיקי לקוחותיהם.
עFFFFFל ידי זיהוי תפוס פעילותם יכול הסוחר המתוחכם להשתתף איתם ברווחים העודפים.

 אחד השווקים שהולך וגדל בצעדי ענק בשנים האחרונות הוא שוק של חוזים עתידים. שוק זה מאפשר נגישות לאלפי סוגי מוצרים (מטבעות, מדדים, אג"ח, סחורות ומניות) בעולם כולו הנסחרים בכל שעות היממה. קרבה זו לשווקים נעשית במינימום בירוקרטיה, תוך שימוש בחשבון מסחר אחד ללא המרות מטבע מיותרות. חוזה עתידי הוא מוצר בורסאי אשר נסחר בבורסה ללא התערבות של עושי שוק המתווכים בין הסוחרים.  שוק של חוזים עתידים נמצא תחת פיקוח אדוק של CFTC - Commodity Futures Trading Commission – גוף עצמאי של ממשלת ארה"ב. לכל חוזה שנקבע בעקבות העסקה האחרונה שנעשתה על ידי סוחרים. שוק זה לא מאפשר שום יתרון לסוחרים גדולים (גופים מוסדיים)

כל הFFFFFFFFמחירים הם אחידים ומשודרים בזמן אמת לכולם. מגוון המוצרים הנסחרים בשוק החוזים העתידים הוא עצום. אפשר לחלק את השוק לקטגוריות של מוצרים כגון :

מוצרי אנרגיה -  (סוגים שונים של נפט , גז , סולר , דלק וכו')  , מתכות – (זהב , כסף , אלומיניום , FFFFFFFFFפלטינה , נחושת וכו'), מדדי המניות (מגוון מדדים אמריקאים , אירופיים , מדדים של בורסות אסיה וכו'), חוזים על מטבעות , חוזים על ריביות , סחורות חקלאיות , סוגי בקר חי וקפאו ועוד...

מגוון זה מאפשר לסוחר להשקיע גם לטווחים ארוכים גם באמצעות  וגם המסחר בחוזים עתידים כיום היא נמוכה מאוד.

לדוגמא : תנועה מינימלית (טיק) בחוזה על יורו שווה 12.5$. כאשר עמלת קניה/מכירה (ראונד טריפ) בחוזה נע סביב 5-7$. נזילות גבוהה ובטחונות נמוכים שנדרשים לצורך המסחר אלו הם יתרונות נוספים שמציע שוק זה.

 

מינוף הוא היחס בין גודל העסקה לבין כמות הבטחונות המקיימת אותה. מאחר ומסחר בחוזים מתייחס לעתיד, אין הסוחרים נדרשים לשלם בעבור כל ערך החוזה אלא רק להפקיד בטחונות מסוימים (הנקבעים בהסתמך על תנודתיות החוזה וגודלו באופן ספציפי) וזאת עד ליום מימוש העסקה בפועל (יום פקיעת החוזה). בנוסף, רמת המינוף גמישה, ונקבעת לפי רצון הסוחר עד למקסימום מסוים אשר נקבע על ידי הבורסה. כך, המסחר בחוזים עתידיים מאפשר תנאים אופטימליים לכל סוחר להגדיר את סביבת הסיכון בה הוא מעוניין להימצא.

המבחר במוצרים מאפשר פעולות גידור סיכונים בין הנכסים בהתאם לסיכוני הסוחרים ואופי פעילותם. כך למשל ניתן להגן על עסקאות יבואיצוא ריאליות על ידי ביצוע עסקאות נגדיות בשוק החוזים באותו גודל נכס בסיס ולאותה תקופת זמן. עובדה זו נכונה הן לגבי מטבע העסקה הריאלית (חוזי מטבע) הן לתוצר נשוא העסקה (חוזים על סחורות) ולהוצאות המימון שלה (חוזי אג"ח). כמו כן, חוזי המניות והמדדים מציעים אפשרות יעילה וזולה לגידור סיכונים של תיקי מניות.


 

 
 
 
סיכומי ניתוח טכני
בחסות INVESTING
[לידיעה המלאה]
יומן אירועים כלכלי
בין לאומי
[לידיעה המלאה]
מניות מובילות
[לידיעה המלאה]
מחירי סחורות בזמן אמת
[לידיעה המלאה]
שערי מטבעות חוץ עיקריים
[לידיעה המלאה]
 
ניהול תיקים בצוות,אמון אישי ,סוחרים ומנהלי תיקים .הכשרה 1X1
;