חיפוש
10 כללים להשקעה נבונה


www.gogoborsa.co.il




רוצים להשתפר?
 
10 כללי ההשקעה של ג'ון בוגל.

מה אומר המשקיע האגדי ג'ון בוגל על צמצום סיכונים והשגת תשואות גבוהות יחסית לאורך זמן? 

29/8/12

כל משקיע ממוצע, כמעט, מעוניין להשתפר ולהפוך מבינוני לטוב ואולי אף למשקיע מעולה. לא מעט משקיעים וסוחרים בעולם הוכיחו שזה אפשרי (אגב, לא רק בתחום ההשקעות אלא גם בתחומים רבים אחרים...) ועם הרבה עבודה, הכנת "שיעורי בית" וכמובן צבירת ניסיון ניתן להשתפר.

וכמובן, ניתן ללמוד מהטובים ביותר, המשקיעים שהוכיחו במשך עשרות בשנים שהם יודעים לשדור ולהפיק תשואות גבוהות הרבה יותר מהמדדים המובילים לאורך זמן, גם בימים של משברים ומפולות.

אחד מאלה הוא ג'ון בוגל (John Bogle), שלאחרונה פירטו בתוכנית CBS Money Watch עשרה כללי השקעות מרכזיים שלו.

1. זכור את הנטייה של נכס לחזור לממוצע לטווח הארוך (reversion to the mean). כלומר, נכס שהוא "חם" היום וזינק גבוה ומהר, כנראה ש"יתקרר" בעתיד הלא רחוק. גם שוק המניות חוזר ומתקרר אחרי תקופות של עליות חדות ומגיב בטווח הארוך לנתונים הכלכליים הבסיסיים.

2. הזמן הוא חברך, החלטות אימפולסיביות הן האויב שלך. תהנה מהעוצמה של דיבידנדים וריבית דריבית המצטברים לאורך זמן ואל תרוץ אחרי מניות שזינקו מהר וגבוה מדי.

3. תקנה נכון ותחזיק צמוד (Buy right and hold tight). אחרי שהחלטת על ההקצאה למגזרי ההשקעות השונים, תיצמד להחלטה לאורך זמן ואל תהפוך לחמדן (greedy) או פחדן בסיטואציות כאלה או אחרות.

4. היה ריאלי בציפיות. לא תצפה להתעשר מהר. בוגל מאמין שתשואה שנתית ממוצעת של 7.5% מהשקעה במניות ו-3.5% מאג"ח היא אפשרית.

5. שכח מהמחט, קנה את ערימת השחת. קנה את השוק ואז אתה מבטל כמה סיכונים מרכזיים. הסיכויים למצוא את האפל הבאה הם נמוכים מאוד.

6. צמצם למינימום את העמלות ודמי הניהול. משחק ההשקעות בבורסה, כמו בקזינו, הוא משחק סכום אפס.

7. אי אפשר לברוח מסיכון. יש טענות שאפשר למצוא השקעות בעלות סיכוי לרווחים גבוהים עם סיכון נמוך, אבל אין דברים כאלה.

8. אל תלחם את המלחמה האחרונה. השקעות שפעלו היטב בעבר, כנראה לא יתפקדו היטב בעתיד.

9. תעודות סל עדיפות בדרך כלל. יש המון מוסדות פיננסים שלוקחים דמי ניהול ועמלות מופרזות ולא נותנים תמורה נאותה.

10. הישאר במסלול. הסוד בהשקעות הוא שאין סוד. משמעת עצמית חשובה מאוד בעיקר בימי קיצון של מפולות או זינוקים.

ויש כמובן עוד הרבה כללים של משקיעים גדולים אחרים. למשל:

* אל תשקיע במשהו שאתה לא מבין. כלל החביב על וורן באפט, שנמנע מהשקעות מסובכות או בחברות היי-טק, למשל.

* אל תשים את כל הביצים בסל אחד. כלומר, לפזר סיכונים. והיום זה קל מאוד באמצעות תעודות סל.

* אל תילחם במגמה. אם אתה רוצה להגדיל את הסיכויים להרוויח, לא מומלץ לנסות לתפוס סכין נופלת. הסיכוי גדל לאחר שהנכס התייצב והתחיל לעלות.

* חתוך הפסדים מהר. עוד לפני כניסה להשקעה צריך לתכנן אסטרטגיית יציאה - גם במקרה של ירידות. למשל - מכירה בהפסד של 8%, או 10% או 15%. חשוב מאוד - לקבוע רף מסויים ולעמוד בו.

* אם יש ספק, עדיף לוותר. אם יש לך ספקות לגבי השקעה חדשה - אל תעשה את זה. יש מספיק נכסים ידועים עם היסטוריה מוכחת שאפשר להשקיע בהם.

 
 
 
סיכומי ניתוח טכני
בחסות INVESTING
[לידיעה המלאה]
יומן אירועים כלכלי
בין לאומי
[לידיעה המלאה]
מניות מובילות
[לידיעה המלאה]
מחירי סחורות בזמן אמת
[לידיעה המלאה]
שערי מטבעות חוץ עיקריים
[לידיעה המלאה]
 
ניהול תיקים בצוות,אמון אישי ,סוחרים ומנהלי תיקים .הכשרה 1X1
;